之所以，要把等距運動原理
獨立成一個單元來談
是因為等距運動目標，不單單只是磁體而已
這項知識點的價值
並不止於告訴你一種
尋找支撐／阻力的方法
然後讓你用以掛單、進場、離場
它基本上是圖表上不容忽視、反覆出現的現象
並且背後，存在深邃的原理
本質上地涉及了嚴肅的交易數學
以及程式交易的行為
所以，我們接下來要聊的話題包括：
等距運動是什麼？
為什麼大大小小的等距運動
在圖表上總是反覆出現？
以及，我們有哪些方法
可以測算等距運動目標？
它要怎麼成為我們讀圖、我們交易的有力助手？
第三，向你介紹等距運動的變體
也就是 50% 回調
為什麼也能夠發揮磁體的作用？
並在最後，結合上一單元的講解
我們進行一些實例的討論
教會你如何用好磁體
也許你不曾留心
但圖表上，總是存在大量的等距運動
何謂等距運動？
就是每當市場發生突破
其通常將嘗試運行，基於先前某個東西的距離
對不曾理解等距運動的交易者來說
這不過，是一張再普通不過的圖表
但事實上，我們可以在裡頭找到
開盤區間突破以後
價格旋即，在完成等距擴張以後
進入整理
而自橫向回調頂點開始
也就是我們上個單元教到的
重要波段點開始（L09）
價格又基於前方這段下跌
再次開展了一段新的等距運動
你也可能發現
鐵絲網的形成，除了是因等距運動完成而開始
還可能是因為，這個調整所構成的小型區間
在突破以後，再次完成了等距擴張
而要是你將下跌，從當日高點算起
那麼說今日低點
落在回調結束後的等距運動，也很有道理
隨後，當價格反轉走高
我們就可以看見完成上漲，陷入回調以後
自回調低點測量起
收盤，也同樣收在等距運動附近
當然，所有的等距也許略有誤差
就如前面提到的
任何測試可能不及、持平或過衝
但你應該不難感受出，此間一定程度的精準
價格好像
確實能被這樣的運動模式所描繪
那麼，此間的道理是什麼呢？
我們怎麼運用這種現象來建倉、平倉呢？
好，抽象的來了，請大家坐穩
一般來說，建構一筆交易的當下
也就是，當你發現一個合理的
應當有數學優勢的交易機會，準備要作進去
那你同時必須要決定止損位置，與止盈位置
原因是，正如第一單元講過的
期望由勝率和盈虧比構成
所以如果沒有在當下，就嚴肅地決定怎麼離場
止損、止盈要擺在哪裡
你也就無法知道，這筆交易的盈虧比會是多少
從而更無法推測勝率
這好理解，但實務上更難的是
即使我們確知盈虧比
假設我們決定，好，我要拿 3.0 倍的盈虧比
我們有辦法因此「確知」
在當下的脈絡下，勝率是多少嗎？
其實非常難
根據交易數學，我們曉得 3.0 倍盈虧比的交易
對應的盈虧平衡勝率，是25%
你必須要確定，在這個位置作進去
勝率高於 25%，你才能夠賺錢
不過，你有自信說得準嗎？
沒有精密的歷史數據參考
但得在短時間內，運算出估計值的我們
我們的主觀感受可靠嗎？
你認為，應該能超過 25%
但有沒有可能，實際上，只有 22.8% 呢？
一旦我們講求準確的數學，那就很容易陷入迷惘
一切好像不可知，變得難以下手
沒錯，這是交易者必將永恆面對的難題
即使是，有強大運算能力的機構交易者
也不可能「準確」知曉勝率
多多少少，可能資料有誤、可能運算有誤差
可能作進去之後有些微滑點
並且無法預視入場以後的多空競合
所以，你可以追求趨近準確
但想要長期、100% 地準確知曉勝率
是非常困難的
我們也隨之，難以全面地確知
一筆交易的期望，是否嚴格為正
不過，面對這種判斷的困境
以「均衡市場狀態下，朝向任意方向」
「走出等距運動的機率，為 50% 」的前提去思考
應該會有所幫助
對吧？我們先前提過
在一個全然均衡的情況下
由於多空都不比對方更佔優勢
因此價格接下來，先向上運動 X 點
而非先向下運動 X 點的機率，應該是 50%
對兩者都公平
不過，一旦脈絡改變，市場狀態從光譜上偏移
那麼這個 50% 的機率，就也會變化
如理分析，愈是往左邊偏移
價格愈是接近多頭的單邊交易狀態
那這個 50%，就會漸漸朝 100% 靠近
反過來說，愈往右邊，空頭愈是主宰行情
那麼先向下移動 X 點，而非反過來的機率
就同樣，會往 100% 趨近
所以，在實務上、在交易現場
手工交易者，要能夠快速
且相對還算準確地估算勝率
那就仰賴這樣的原則——
如果單邊交易狀態很強
讓你覺得接下來，順勢運行機率更高
那你可以期待，此時測算等距利潤的勝率是 60%
不要再多了，你可能高估
所以假定，60% 是極限最好
反過來說，如果單邊交易狀態很強
但你想著的是逆勢交易
那麼，朝對你有利的方向
走出等距運動的機率，就是 40%
這麼一來，無論市場狀態如何
對等距運動的方向機率的判斷
都會落在 40－60% 之間
而究竟能夠多準確地估算勝率
就成了鑑別交易者能力的指標
為什麼要說這些呢？
因為機構，很講究數學邏輯
這是我們一再強調的事情
所謂「講究數學邏輯」，指的是這些算法
只會執行，具有最低限度數學優勢的交易
但是，他們也無法絕對精準地估算勝率
他們跟我們一樣，會被一定程度的不確定性所困擾
只是，我們（手工交易者）比較爛
我們比他們更不確定一點就是了
那機構同樣面臨到的問題是
如何確保最低限度的數學優勢呢？
最有效的方法是
在對接下來一段時間的價格運動方向
擁有高於 50% 的把握時
採取「潛在利潤與風險至少一樣大」的交易
也就是 1.0 倍以上盈虧比的交易
這樣事情就不難理解了
多頭強勁，那建立 1.0 倍盈虧比的多倉
勝率理應要大於 50%
而要是空頭比較強，那建立 1.0 倍盈虧比的空倉
勝率理應也要大於 50%
只要如此作，就能夠確保數學優勢
你一定還記得，市場愛好均衡
80% 的情況下，都近似於區間
因此，僅有 20% 的稀少時刻
等距運動的方向機率，能提升到 60%
這種時候不是沒有
比如有效的突破發起
比如過衝區間邊線時而須折返
比如在旗形中，找到背靠磁體的反向瞬間
只要熟悉價格行為的運動慣性
熟稔後面單元所教的交易方法
我們就能夠在這種時刻之中，找到正向期望的瞬間
所以，以成功的突破為例
在突破發生之際
將止損放置在運動起點之外
以此測算等距的利潤空間
可以有 60% 的勝率
這就使交易者，得以保有最低限度的數學優勢
反過來講，你一定記得
先前單元，提過雞生蛋、蛋生雞的比喻（L08）
既然 K 線，都是機構創造的
那麼只要機構不認為這麼作有數學優勢
那突破就不會發生
同時，我們也知道
勝率與盈虧比之間，存在負相關的關係
一旦盈虧比，升高到超過 1.0 倍太多
勝率，就將降到 50% 以下
那個分際，其實不太好拿捏
遂此，為了最大程度地維護數學優勢
突破交易者，常將止損放置在突破起點之外
也就是急速的那一推起點之外
或形態、區間的邊線之外
並將盈虧比，鎖定在 1.0 倍
只要盈虧比是 1.0 倍
則這必然，是勝率大於 50% 的入場時機
正向期望，也就能夠被保證
那麼，很多人、很多機構算法都這麼作的結果
就是使行情，一旦觸及等距運動目標
通常就會湧現一批止盈的反向訂單
到位以後，他們就離場
否則勝率會降低，變得難以捉摸
這種共同的行動傾向
將使得行情至少進入回調
乃至於大型趨勢反轉
聽起來抽象嗎？
我自己確實覺得並不好理解
讀書過程中、最讓我覺得燒腦
需要用上充分理解能力
卻也最讓我驚豔、最啟發我的描述
莫過於以上原理
如果沒有很明白，再反覆看幾次也可以
請確保自己有理解
我再換句話說給你聽一次
不懂就把握機會，懂了就當複習
為什麼等距運動目標
往往能夠如此精確地發揮作用？
這是因為等距運動
是機構使期望為正，所須的最低限度
否則，他們就不會入場交易
而由於他們總能盈利
對吧？
市場中，90% 的成交量
由長期盈利、否則就會被淘汰的精明機構所創造
所以，他們所有交易的集合
必能滿足於，一個結果為正的交易者方程式
這代表，對於他們所交易的每一塊錢、每一美元
最小的波動幅度，都必須至少是一段等距運動
不然的話
比如不及等距、盈虧比只有 0.3 倍
那麼勝率，就需要長期遠高於 60%，將近 90%
但這卻並不怎麼可能
綜合以上，由於許多機構都知道
只要在等距運動目標止盈離場
他們就合乎使其所有交易的集合
能夠獲利的最低限度
於是，他們也就真的會如此作
導致許多交易，就都剛好只觸及等距運動目標
希望在複述一次之後，你有聽明白了
也希望你有感受到
我從不同角度、不同順序
表達這個艱深道理的努力
總之，無論在極端或不極端的市場狀態中
等距運動，雖然不時仍會不及或過衝
但也很常幾乎絲毫不差
於是，既然等距運動目標抵達後
機構傾向集體止盈、召喚逆行
那麼，這也就成了交易者們
必定要學會尋找的、關鍵的磁體類型之一
回調經常，始於等距運動目標的抵達
這下子，原理應該明白了
在脈絡合宜的情境下，爭取等距運動利潤
是機構，或任何市場參與者
維持最低數學優勢要求的便宜方案
於是，等距運動目標本身就積累了
由止盈構成的大量反向訂單
當然也就是磁體的一種
瞭解成因，接下來我們就可以進一步討論
等距運動目標可以如何測算呢？
以下要介紹三種方式，大家可以挑看選看
我們再把前面這個交易日，調出來看一下
可以很方便地理解
這三種測算方式，分別是什麼樣子
第一種，叫作「AB＝CD」的等距運動
這段運行，然後回調，再走出新的一段
造成極值遞進之後，抵達等距
就是屬於這一種類型
這一組也是，你也可以這樣看
或者這一組也是
此間，A、B 就是第一推起點與終點
C、D，則是第二推起點與終點
兩者呈等距關係，所以 AB＝CD
有時候，你會聽人家講「ABC 回調」
或者「ABC 運動」
其實也是一樣的意思
只不過，他們的 ABC 換了用法
是指 A 段運行，B 段回調，C 段再運行
兩者基本沒有分別，就看你習慣怎麼稱呼而已
不過，我是更習慣 AB＝CD
所以在課程裡，原則上我都會這麼叫
那這種 AB＝CD 的等距運動，現象背後的原理基礎
其實你已經略懂了
我們在突破的單元裡，就已經提示過
也就是，當強勁的突破發生
而多數交易者評估
加入由這段突破，所啟動的新趨勢方向
將更有利可圖的時候
他們就會亟欲在回調中買進
去平掉被套的空單
或建立剛才踏空，而沒來得及開立的多頭倉位
這就會導致第二推
在課堂中，重複這麼多次以後
「強勁突破發生，交易者就有信心等等還有第二推」
這應該要已經能夠內建成你的自然反應了
這確實在圖表上分分時時、日日月月地反覆出現
只不過我在這邊，告訴你的新資訊是
不只會有第二推，它還很常是等距的第二推
憑什麼第二推會等距呢？
我們還是來細究一下
滿足想要打破砂鍋問到底的同學
這其實是價值交易者的止損，與止盈訂單所錨定的
你可以想像，在這一波回調當中
應該有不少希望
以划算價格建倉的價值交易者
會逢高作空對吧？
只不過，每個人入場的時機可能不一樣
有人激進一點，他怕踏空
所以在陽線收線以後，就主觀預期多頭會失敗
直接在陽線收線時，市價作空
第二個人，可能又等了一下
看到這根光腳陰線以後
才認為空頭動能，也許將會恢復
所以入場在，趨勢陰線收線之時
而第三個人，可能運氣最好
他選擇在這個
微小的次級波段點，被向上突破的時候
預期會形成一個微型雙頂，多頭在此突破失敗
所以，透過掛上限價賣單
入場在了以後見之明來看、幾乎是最棒的位置
那無論入場理由如何
這些人都預期第一推以後，還有第二推
而自己要獲利的方法，就是利用這一點
建立 1.0 倍盈虧比的倉位，測算等距利潤
那對於這三個人來說
他們也許都採了勝率最高的止損方式
就是將止損，放在這個重要波段點之外
這波下跌的起點之外
那從入場價，映射到對面去
止盈位置，就會分別落在這三個地方
那由於價值交易者的入場位置各異
第四個人，可能將止盈落在這裡
第五個人，則又是另一個位置
想到這裡，你可能覺得眼花繚亂
不曉得怎麼選才對
不過，我們可以作一個平均的選擇
回調作為一種短暫的區間
均衡處，應該會同樣位於中軸
而均衡處，理應能夠造就最多的交投
也就是說，最多人選擇作空的位置
很可能落在中軸附近
剛剛的前兩位同學，雖然入場理由不同
但總之位置都差不多對吧
於中軸入場的交易者人多勢眾
於是他們的止盈訂單數量
應該會最多、最能發揮磁體效果
於是，以中軸上下投映等距
其實就跟，將 AB 這段運動的長度
複製到 C 的端點上
認定價格會在 D 走高，是一模一樣的事情
到位以後，以這個例子來說
就過衝一下以後
就開始反轉
而如果是這樣測的話
就是旋即啟動反轉，顯而易見
好，現在你知道 AB＝CD 的結果
與自回調中軸
向上、向下測量等距的結果相同
也已經知道
原理是立基於，價值交易者的集體等距止盈
那我們還需要知道什麼呢？
你還應該要知道的是
由於回調啟動，證實了順勢動能的逸散
第二推儘管能夠等距
但通常，會是稍微疲弱一點的通道
除非第二推的終點，有強力的磁體在等它
那可能就會變成，因真空效應而導致的
看起來很強的高潮運動、拋物線運動
也就是第二推陷阱（尤其當處於區間脈絡中）
但總之，典型是
第一推強勁，而第二推弱勢的走法
我們稱為「急速與通道」組合
基本上，也可以算是一種形態了
而第一推強勁、第二推更強勁的第二推陷阱
則是「急速與通道」的變體
但兩者的效果相同
等距到位以後，價格常會陷入某種程度的回調
乃至於大型趨勢反轉
第二種，叫作「基於急速高度的等距投映」
相較於 AB＝CD，是用價值交易者的邏輯去推算目標
這種方案，則是基於動能交易者的止損和止盈選擇
怎麼說呢？你一定還記得
動能交易者，是有動能就敢追
他們願意在，每根 K 線的收線時市價入場
尤其是當收出趨勢 K 線時
所以，即使是最不巧的情況
恰巧追在，急速結束之前的最後一根 K 線
而下一根，立即就是回調 K 線
那基於第一推之後，傾向還有第二推的道理
也應該讓這些人有利可圖
否則，他們就不會那麼作了對吧？
那麼同樣，以入場價與止損位置之間的距離
去投映等距運動
就是這種方案的標準流程
你不用等待進入回調、不用等待回調結束
就可以即刻進行這種丈量
只不過，對我來說
這相對是比較不保守的方案
因為在回調中，以划算價格入場的價值交易者
常常能夠更先止盈
要是回調較久
累積了比較多的價值交易者，在過程中入場
那麼他們位於更前方的止盈訂單數量，就會增多
成為動能交易者，在較遠處止盈的一種障礙
不過，這同樣只是我個人的愛好
選這種方案，還作得好的人也大有人在
尤其，選 AB＝CD，不時會止盈得更早
錯失後續的利潤
所以就看你覺得，早點落袋為安好
還是爭取完整、但不一定到的利潤好
都可以，權衡一下利弊得失即可
而我要特別多嘴、補充一下的是
這種測算方法的尾段
也就是動能交易者的入場處
通常會採實體部分，忽略最後一小段影線
因為動能交易者，更常是在收線後就立即市價追進
不會再等影線被重新突破
這點，可以稍微注意一下
第三種，叫作
「基於形態，或基於區間高度的等距投映」
這也更像是
基於動能交易者的邏輯，去成立的作法
為什麼呢？以這個短暫區間
或你說，雙重頂的下破為例
這裡產生了動能強大的趨勢陰線
造成突破成功
背後的原因，必然是機構共識地認為
在這裡作空有利可圖
合理測算等距利潤的勝率，能夠是 60%
不然，他們就不會作了
趨勢陰線就不會形成了，突破也就不會成功了
那麼，對於這些突破交易者來說
合理測算等距利潤的方法是什麼呢？
我要拿哪一段空間
作為入場和止損之間的距離呢？
聰明的你應該想得到
此時極值，已經向下遞進
那麼回頭、可以被追認的重要波段點
就是方才雙重頂的高點
將止損擺在上面，應該是安全的
因為好不容易發起突破的空頭
會保護、避免止損遭到清掃
所以，止損距離
就剛好是整個形態、整個區間的高度
向下翻一個等距
這裡也就會是這些人
這些最早在突破瞬間
就得以入場的交易者的止盈目標
也確實，無論你要稱它為「雙重頂」
認為這是突破「頸線」之後的等距運動
還是你要稱它為「區間」
認為這是區間「邊線」突破後的等距擴張都可以
你可以看它外觀像哪個，就叫它哪個
反正效用是一樣的
只要知道交易者的止損，擺在哪裡是合理的
你就能夠找到，投映等距的正確方法
一口氣介紹了，三種等距運動目標的找法
分別是 AB＝CD，基於急速高度
以及基於形態、基於區間高度
希望你有聽明白
如果聽明白了，下一個冒出的疑惑應該會是：
「既然等距運動有那麼多測算方式」
「那我應該挑哪一個呢？」
「有沒有哪一個更加準確？」
很遺憾地，答案是我無法跟你保證
如果有一個方案是保證準、每次準
那麼就永賺了
機構如此激烈競爭，不會提供這種聖杯般的答案
所以，交易者要考慮的是
確保自己明白了上述原理
知道價值交易者，與動能交易者
各自的邏輯是什麼
然後按照你的風險偏好，去選擇或近或遠的方案
如果你願意放棄盈虧比，去投身勝率的懷抱
那就選最近的
通常 AB＝CD，會比急速實體投映更近
而如果你希望賺到更多的利潤
勝率折損，也可以接受
那就選比較遠的那一種
又或者，你希望自己
在交易現場進行分析的時候
都能夠儘量掌握所有的可能性
那可取的作法，確實就是
標記出所有可能是答案的位置，三種都用
反正你必定會看見，隨著趨勢運行
不同等距運動目標，依序被觸及
而每次行抵等距運動目標
就會有順勢止盈、逆勢建倉的反向訂單生效
使得趨勢動能愈趨減弱
直到最後，有一段運行觸及了多重磁體
或總之是更巨量的反向訂單聚集處
那行情，就會轉入大型趨勢反轉
在這一節的最後
我們簡單進一個新的例子，來為大家作複習
動態地嘗試一下
如何運用剛剛教的方法
相較於昨天，今天是個跳空高開的交易日
然後走了一連串的陰線，算是一個急速
有一些下影線，可能有窄幅通道的性格
不過總之，基於動能交易者的作法
即使他們入場在，急速的最後一根陰線
旋即就進入回調
他們也依然，可以藉此進行等距測算
測算的目標，會落在這個位置
而回調後續，走得滿漫長的
不過在這個次要波段點處
微弱的多頭動能，無法得到延續
所以造就了一個雙重頂的輪廓
倘若下破，那麼基於這個雙重頂
基於這個區間的高度，也可以進行等距運動的丈量
或者以 AB＝CD 的邏輯
預期下跌，可能在這附近結束
你注意到了嗎？
其實無論哪一種方案，最後價格抵達的位置
似乎差距不是太遠
這除了是在告訴我們
其實你選擇關注哪一個
都有道理、都有一定程度的實用性之外
也是告訴我們，即使是精密的交易數學
多重精密，就有多種可能
這是市場，之所以存在多解性的根本道理
很煩人，但也很迷人
總之，第二推是一個強勁的下跌
卻在這些磁體處遭到攔阻，遭到多頭的反攻
後續行情就開始上揚
折返向上的途中，你也可以根據這些方法
同時畫出不同的等距方案
預期上漲可能漲到哪裡去
只可惜，這是台指期的圖表
一天開市的時間比較短一些
所以還沒到目標，就收盤了
藉此也再次提醒你
對於任何磁體
本來就可能不及、持平或過衝
有到、沒到，都有可能
但重要的是，你理解這些技術背後的原理
你能夠在讀圖的當下，看懂更多資訊
也於是，你將可能比較貼近地
去體察市場的脈動