1
00:00:07,641 --> 00:00:11,500
這個單元，我們談旗形回調交易方法

2
00:00:11,500 --> 00:00:14,700
當急速發起，轉入窄幅通道

3
00:00:14,700 --> 00:00:18,500
在窄幅通道，到寬幅通道過渡的過程中

4
00:00:18,500 --> 00:00:23,500
我們有時能夠找到形式各異的旗形，來介入順勢交易

5
00:00:23,500 --> 00:00:26,000
那麼，如何操作呢？

6
00:00:26,000 --> 00:00:29,000
這個單元，我們同樣自原理討論起

7
00:00:29,000 --> 00:00:31,623
複習嵌於趨勢中的旗形回調

8
00:00:31,623 --> 00:00:34,426
應該有哪些特徵，可供我們利用

9
00:00:35,000 --> 00:00:37,442
接著，我們再談最容易駕馭

10
00:00:37,442 --> 00:00:40,000
盈利效率最好的交易方法

11
00:00:40,000 --> 00:00:43,705
提示提高勝率的輔助工具，提醒注意事項

12
00:00:43,705 --> 00:00:45,696
並進行綜合演練

13
00:00:45,696 --> 00:00:48,167
這單元要介紹的內容比較繁複

14
00:00:48,167 --> 00:00:50,865
我們節省時間，趕緊開始

15
00:00:53,328 --> 00:00:56,169
上個單元，我們談急速中追進

16
00:00:56,169 --> 00:00:58,444
以及在窄幅通道生成起初

17
00:00:58,444 --> 00:01:01,865
如何合理押注趨勢延續的順勢交易方法

18
00:01:02,405 --> 00:01:06,000
當然，很多時候趨勢持續時間不長

19
00:01:06,000 --> 00:01:09,169
就結束在急速等距止盈之時

20
00:01:09,169 --> 00:01:11,798
市場在這裡就找到均衡

21
00:01:11,798 --> 00:01:17,000
但也不難想像的是，有時候趨勢會長遠延續

22
00:01:17,000 --> 00:01:20,629
如果我們只在迸發起初，找機會入場

23
00:01:20,629 --> 00:01:23,629
並在保守的等距運動目標就離場

24
00:01:23,629 --> 00:01:27,000
那偶爾，可能會錯過後半段的利潤空間

25
00:01:27,540 --> 00:01:29,000
怎麼辦呢？

26
00:01:29,000 --> 00:01:31,000
如果我們能夠設計建倉方案

27
00:01:31,000 --> 00:01:33,102
來在這種，趨勢還在

28
00:01:33,102 --> 00:01:36,169
但並非最強初始段落的魚身中介入

29
00:01:36,169 --> 00:01:39,764
或許，就能享受魚身與魚尾的利潤

30
00:01:40,641 --> 00:01:43,000
於是，在一輪長遠趨勢裡

31
00:01:43,000 --> 00:01:46,426
我們至少，要談兩大類的旗形回調交易方法

32
00:01:46,932 --> 00:01:48,696
你想必也並不陌生

33
00:01:48,696 --> 00:01:52,190
就是介入雙重頂／底，與楔形頂／底

34
00:01:52,730 --> 00:01:54,151
請千萬不要心想：

35
00:01:54,151 --> 00:01:56,405
「這麼陳腔濫調，還要你教嗎？」

36
00:01:56,405 --> 00:01:58,000
而覺得掃興

37
00:01:58,000 --> 00:01:59,865
這些習以為常的形態

38
00:01:59,865 --> 00:02:04,291
裡頭有繁複的細節需要思考，我們要細細釐清

39
00:02:04,966 --> 00:02:08,000
因此，同樣要測驗你的問題如下

40
00:02:08,000 --> 00:02:10,947
為什麼在趨勢中介入這些旗形

41
00:02:10,947 --> 00:02:12,798
會是有數學優勢的作法？

42
00:02:13,405 --> 00:02:16,515
參與旗形，是基於動能交易者的邏輯

43
00:02:16,515 --> 00:02:18,393
還是基於價值交易者？

44
00:02:19,000 --> 00:02:24,000
旗形是趨勢線傾向突破，還是通道線傾向被突破？

45
00:02:24,000 --> 00:02:27,000
突破後會有什麼樣的運動慣性？

46
00:02:27,000 --> 00:02:30,405
還請同樣翻閱筆記，仔細作答

47
00:02:30,405 --> 00:02:33,000
10 秒後，我們公佈答案

48
00:02:43,796 --> 00:02:47,337
首先，你能夠透過介入這些旗形來盈利

49
00:02:47,337 --> 00:02:48,672
當然還是因為

50
00:02:48,672 --> 00:02:52,393
「趨勢傾向延續，而反轉嘗試傾向失敗」

51
00:02:53,000 --> 00:02:57,000
在一輪健康的趨勢中，市場循環的階段演化

52
00:02:57,000 --> 00:02:59,831
是從動能最強勁的急速開始

53
00:02:59,831 --> 00:03:03,000
出現回調後，轉入窄幅通道

54
00:03:03,000 --> 00:03:06,920
然後再漸漸積累逆勢壓力，以致於進入寬幅通道

55
00:03:07,730 --> 00:03:11,798
那麼，既然你已經熟知，通道由窄入寬的過程裡

56
00:03:11,798 --> 00:03:14,460
逆勢方會漸漸有利可圖

57
00:03:14,460 --> 00:03:17,426
那在他們開始有利可圖之前呢？

58
00:03:17,426 --> 00:03:21,663
是否回調，傾向使得順勢方有利可圖呢？

59
00:03:21,663 --> 00:03:23,291
答案是肯定的

60
00:03:23,291 --> 00:03:27,258
這就為我們的順勢交易行為，帶來了盈利的理據

61
00:03:28,202 --> 00:03:31,831
只不過，由於急速轉入窄幅通道的過程中

62
00:03:31,831 --> 00:03:36,000
順勢方已經止盈到，回調 K 線能夠產生的程度

63
00:03:36,000 --> 00:03:38,000
雖然也不是很劇烈

64
00:03:38,000 --> 00:03:42,000
但也仍然揭示了，最有動能的急速段落已經過去

65
00:03:42,000 --> 00:03:45,000
所以，我們不宜再不管不顧地

66
00:03:45,000 --> 00:03:47,663
採用動能交易者的邏輯去追進

67
00:03:47,663 --> 00:03:51,055
而更適合，採取價值交易者的思考模式

68
00:03:51,831 --> 00:03:54,447
這也是為什麼，典型的雙重頂／底

69
00:03:54,447 --> 00:03:56,337
或者楔形頂／底交易

70
00:03:56,337 --> 00:04:00,000
不會建議你，在原趨勢極值突破後才入場

71
00:04:00,000 --> 00:04:03,000
而是在價格抵達原趨勢極值

72
00:04:03,000 --> 00:04:05,337
可能因突破失敗而反轉以前

73
00:04:05,337 --> 00:04:08,190
就先用划算的價格預先介入

74
00:04:09,000 --> 00:04:12,371
此際，你也能再次複習跟體會

75
00:04:12,371 --> 00:04:15,426
動能交易，與價值交易的本質區別

76
00:04:16,000 --> 00:04:19,000
前者是享受迸發的最早動能

77
00:04:19,000 --> 00:04:21,798
在價格向外彈射的起步就跟進

78
00:04:21,798 --> 00:04:24,000
讓慣性帶給你利潤

79
00:04:24,472 --> 00:04:29,169
後者，則更像是借助反作用力來向回彈跳

80
00:04:29,169 --> 00:04:32,169
你需要看見價格在觸及磁體時

81
00:04:32,169 --> 00:04:35,190
反向訂單湧入、改變動能的表現

82
00:04:36,169 --> 00:04:38,709
那麼，我們以上升趨勢為例

83
00:04:38,709 --> 00:04:40,304
還是要來細究一下

84
00:04:40,304 --> 00:04:43,000
嵌於趨勢中的雙重底和楔形底

85
00:04:43,000 --> 00:04:47,000
到底是個什麼樣的本質，可以促成趨勢恢復

86
00:04:47,607 --> 00:04:49,607
於是，剛剛的題目

87
00:04:49,607 --> 00:04:52,189
「旗形，是趨勢線傾向被突破」

88
00:04:52,189 --> 00:04:54,202
「還是通道線傾向被突破？」

89
00:04:54,202 --> 00:04:56,169
當然是趨勢線了

90
00:04:56,169 --> 00:04:59,000
原因是，上升通道即熊旗

91
00:04:59,000 --> 00:05:01,000
下降通道即牛旗

92
00:05:01,607 --> 00:05:05,574
不過，這聽起來又像是說來容易的口號對吧

93
00:05:05,574 --> 00:05:07,641
有說跟沒說一樣

94
00:05:07,641 --> 00:05:10,730
經過拆解，你應該要理解到它的深意——

95
00:05:11,337 --> 00:05:13,000
第一個理解角度是

96
00:05:13,000 --> 00:05:17,000
趨勢健全的前提，是高、低點不斷遞進

97
00:05:17,000 --> 00:05:18,831
以上升趨勢為例

98
00:05:18,831 --> 00:05:21,831
多頭出於維護趨勢結構健康

99
00:05:21,831 --> 00:05:26,202
以及保護自身，放置在更高低點之下的止損的原因

100
00:05:26,202 --> 00:05:30,000
而在更高低點附近，或其上方積極入場

101
00:05:30,000 --> 00:05:32,000
避免空頭覺得自己

102
00:05:32,000 --> 00:05:35,000
好像造就了什麼逆轉趨勢的跡象

103
00:05:35,574 --> 00:05:40,000
於是，這將導致，嵌於上升趨勢中的雙重底的形成

104
00:05:40,810 --> 00:05:42,742
而第二個理解角度是

105
00:05:42,742 --> 00:05:44,258
市場自身的目的

106
00:05:44,258 --> 00:05:48,506
是尋找最效率、最充分交易的均衡價位

107
00:05:48,506 --> 00:05:52,472
所以，當我們看到價格試圖向下突破數次

108
00:05:52,472 --> 00:05:54,337
卻未能有效跨越

109
00:05:54,337 --> 00:05:58,607
那就代表，在低處存在均衡價格的機率很低

110
00:05:58,607 --> 00:06:02,730
價格於是需要折返向上，來趨近均衡之所在

111
00:06:03,574 --> 00:06:06,000
綜合以上，你不難發現

112
00:06:06,000 --> 00:06:09,371
其實上升趨勢中的雙重底或楔形底

113
00:06:09,371 --> 00:06:12,000
說穿了就是寬幅通道

114
00:06:12,000 --> 00:06:14,764
在這個局部的小小下降趨勢中

115
00:06:14,764 --> 00:06:17,000
逆勢方，也就是多頭

116
00:06:17,000 --> 00:06:20,291
可以透過不斷在空頭極值處作多來盈利

117
00:06:20,831 --> 00:06:24,561
一旦空頭發現如此，發現均衡不在低處

118
00:06:24,561 --> 00:06:28,696
發現反轉掉多頭趨勢的嘗試很可能失敗

119
00:06:28,696 --> 00:06:32,000
那他們就會收手，乃至於倒戈

120
00:06:32,000 --> 00:06:34,764
也遂此，多頭的價值交易者

121
00:06:34,764 --> 00:06:38,405
就會對於這小小下降趨勢遭到向上反轉

122
00:06:38,405 --> 00:06:40,000
更足具信心

123
00:06:40,000 --> 00:06:44,089
於是願意遞送買入訂單，來預期原趨勢恢復

124
00:06:44,831 --> 00:06:47,337
也正是如此，你必須知道

125
00:06:47,337 --> 00:06:52,270
一輪上升趨勢中，出現於趨勢初期與中期的下降回調

126
00:06:52,270 --> 00:06:55,000
通常都僅是小型趨勢反轉

127
00:06:55,506 --> 00:06:59,831
這些小型趨勢反轉，足以誘使逆勢交易者建倉

128
00:06:59,831 --> 00:07:02,270
但不足以改變趨勢方向

129
00:07:02,270 --> 00:07:05,730
成為足具數學優勢的可靠逆勢建倉形態

130
00:07:06,405 --> 00:07:08,506
這也是為什麼，我會建議你

131
00:07:08,506 --> 00:07:12,000
在窄幅通道，或者介於寬與窄的狀態中

132
00:07:12,000 --> 00:07:15,169
絕對不宜恣意參與反轉交易

133
00:07:15,169 --> 00:07:16,764
你可能會頭破血流

134
00:07:17,540 --> 00:07:20,270
相反地，交易者應該要尋找

135
00:07:20,270 --> 00:07:23,169
預示回調已經結束的「小型反轉形態」

136
00:07:23,169 --> 00:07:26,595
並據此加入更大趨勢的順勢交易

137
00:07:27,607 --> 00:07:28,831
注意到了嗎？

138
00:07:28,831 --> 00:07:30,439
我在這裡的用詞是

139
00:07:30,439 --> 00:07:35,000
你要尋找預示回調已經結束的「小型反轉形態」

140
00:07:35,000 --> 00:07:38,000
所以，雖然「順大逆小」這一詞彙

141
00:07:38,000 --> 00:07:42,764
更多是多時間級別決策的交易者，所會提倡的概念

142
00:07:42,764 --> 00:07:45,000
（而我很不建議你這麼作）

143
00:07:45,000 --> 00:07:47,663
但即使不切換時間級別

144
00:07:47,663 --> 00:07:51,595
就只盯著圖表上 80 根左右的 K 線來下判斷

145
00:07:51,595 --> 00:07:54,000
順大逆小，也是有道理的

146
00:07:54,629 --> 00:07:56,463
逆小，指的就是

147
00:07:56,463 --> 00:08:00,000
對這個小型的局部趨勢，進行逆勢的交易

148
00:08:00,000 --> 00:08:02,202
這正是「旗形回調交易方法」

149
00:08:02,202 --> 00:08:04,899
或說「持續形態交易方法」的本質

150
00:08:05,506 --> 00:08:07,831
換句話講，我們可以說

151
00:08:07,831 --> 00:08:11,364
「持續形態」，其實本質上是嵌於趨勢中

152
00:08:11,364 --> 00:08:14,595
行進方向與趨勢相反的「反轉形態」

153
00:08:15,169 --> 00:08:19,000
上升趨勢中，雙重底是下降的通道

154
00:08:19,000 --> 00:08:23,270
它卻是能夠引發上漲、恢復趨勢的牛旗

155
00:08:23,270 --> 00:08:26,629
起到了反轉這個局部下降趨勢的作用

156
00:08:27,877 --> 00:08:30,472
在這裡，我所要作的嘗試是

157
00:08:30,472 --> 00:08:33,923
解消你對於持續形態與反轉形態

158
00:08:33,923 --> 00:08:36,338
所包含的任何固有概念

159
00:08:36,338 --> 00:08:39,899
基於原理討論，替你建立起重新的認識

160
00:08:40,675 --> 00:08:42,405
去除脈絡不看的話

161
00:08:42,405 --> 00:08:44,540
其實我們常見的任何形態

162
00:08:44,540 --> 00:08:46,932
本質上，好像都是反轉形態

163
00:08:47,371 --> 00:08:50,810
它們都有動能漸衰、啟動逆行的功能

164
00:08:50,810 --> 00:08:53,405
你可以回想一下，是不是如此呢？

165
00:08:54,000 --> 00:08:56,641
只是當考慮到此前的脈絡

166
00:08:56,641 --> 00:08:59,304
即這個漸衰的動能方向

167
00:08:59,304 --> 00:09:02,337
與原本的趨勢方向反向還是同向

168
00:09:02,337 --> 00:09:04,270
我們會給予不同的稱呼

169
00:09:05,080 --> 00:09:07,202
傳統而言，如果反向

170
00:09:07,202 --> 00:09:10,877
那我們會說這個楔形底，是「持續形態」

171
00:09:10,877 --> 00:09:15,000
如果同向，則說這個楔形底是「反轉形態」

172
00:09:15,742 --> 00:09:18,000
不過，無論你怎麼叫它

173
00:09:18,000 --> 00:09:20,439
稱其為持續或反轉形態

174
00:09:20,439 --> 00:09:24,978
任何楔形底內部的動能表現，其本質都是相同的

175
00:09:24,978 --> 00:09:27,000
就是空頭動能漸衰

176
00:09:27,540 --> 00:09:30,675
所以，楔形底一推不如一推的構造

177
00:09:30,675 --> 00:09:34,540
就預示了均衡在上方，而不在下方

178
00:09:34,540 --> 00:09:38,506
這將導致，它即使具有空頭的行進方向

179
00:09:38,506 --> 00:09:42,000
其依然傾向啟動對於自身的反轉

180
00:09:42,000 --> 00:09:45,899
這跟包覆它的更大趨勢脈絡為何，可以是無關的

181
00:09:46,641 --> 00:09:50,764
那麼，當我們論及如何在趨勢中交易回調

182
00:09:50,764 --> 00:09:54,000
我們就會尋找嵌於趨勢中的逆勢旗形

183
00:09:54,000 --> 00:09:56,494
來押注其作為寬幅通道

184
00:09:56,494 --> 00:09:59,000
能夠啟動反轉自身的效果

185
00:09:59,000 --> 00:10:00,920
終於導致趨勢恢復

186
00:10:02,000 --> 00:10:04,663
一下子進行了高密度的原理討論

187
00:10:04,663 --> 00:10:07,528
希望你不覺得頭暈、還跟得上

188
00:10:07,528 --> 00:10:09,359
若你感到有點吃力

189
00:10:09,359 --> 00:10:12,000
那我很建議可以重新翻閱筆記

190
00:10:12,000 --> 00:10:14,000
慢下來再聽一次

191
00:10:14,000 --> 00:10:17,000
爭取完全理解以後，才往下學習

192
00:10:17,472 --> 00:10:21,506
總之，在趨勢中，介入作為回調的旗形

193
00:10:21,506 --> 00:10:25,494
本質上是「趨勢傾向延續」，在提供你數學優勢

194
00:10:26,169 --> 00:10:29,270
而這個旗形，作為局部的逆向趨勢

195
00:10:29,270 --> 00:10:32,574
比如上升趨勢中的雙重底、楔形底

196
00:10:32,574 --> 00:10:34,798
它們都是小小的反轉形態

197
00:10:34,798 --> 00:10:37,311
因自身結構，而傾向促成

198
00:10:37,311 --> 00:10:39,696
價格朝更大的趨勢方向恢復

199
00:10:40,304 --> 00:10:44,730
有以上認識，我們就可以正式進入如何操作的範疇

200
00:10:44,730 --> 00:10:47,291
讓我們自雙重頂／底談起

201
00:10:49,383 --> 00:10:52,439
從定義談起，何謂雙重頂／底？

202
00:10:52,439 --> 00:10:54,360
你可以說，雙重頂／底

203
00:10:54,360 --> 00:10:57,574
就是價格對同一個磁體測試了兩次

204
00:10:57,574 --> 00:11:01,270
但雙雙反轉、未能成功突破的形態

205
00:11:01,270 --> 00:11:04,002
以雙重頂為例，如果它此前的

206
00:11:04,002 --> 00:11:06,831
所處的脈絡，是一輪上升趨勢

207
00:11:06,831 --> 00:11:11,000
但向上越過磁體的失敗嘗試，與趨勢同向

208
00:11:11,000 --> 00:11:15,000
此時雙重頂，就是傳統意義上的反轉形態

209
00:11:15,000 --> 00:11:18,000
不過，我們今天談的旗形回調

210
00:11:18,000 --> 00:11:21,236
屬於的是，傳統意義上的持續形態

211
00:11:21,236 --> 00:11:23,561
即嵌於下降趨勢中的雙重頂

212
00:11:24,000 --> 00:11:28,460
以此，我們進行朝向原趨勢方向恢復的作空交易

213
00:11:29,742 --> 00:11:33,506
接著，如果我們更細解雙重頂／底的內部構造

214
00:11:33,506 --> 00:11:36,742
你就會發現，當趨勢突然轉入回調

215
00:11:36,742 --> 00:11:40,810
這根倏忽形成的逆向 K 線，可以被視作是一種意外

216
00:11:40,810 --> 00:11:44,169
將可能造成回調後，還有第二推的開展

217
00:11:44,169 --> 00:11:48,270
第二推是疲弱還是強勁，當然都有可能

218
00:11:48,270 --> 00:11:49,596
但如果期待

219
00:11:49,596 --> 00:11:53,000
價格朝原趨勢方向恢復的市場參與者更多

220
00:11:53,000 --> 00:11:56,304
則這逆勢的第二推，通常也走不遠

221
00:11:56,304 --> 00:12:01,236
頂多是跟第一推呈某種等距關係，如 AB＝CD

222
00:12:01,236 --> 00:12:04,730
或誇張一點，基於急速實體高度的映射

223
00:12:05,337 --> 00:12:08,000
不過，很多時候要是弱勢一點

224
00:12:08,000 --> 00:12:11,000
甚至 AB＝CD 的等距都到不了

225
00:12:11,000 --> 00:12:13,345
只能在第一推極值處就反轉

226
00:12:13,345 --> 00:12:16,000
形成相對較為持平的雙重頂／底

227
00:12:16,607 --> 00:12:19,000
逆勢方的更弱勢表現就是

228
00:12:19,000 --> 00:12:21,780
第二推甚至不及第一推的極值

229
00:12:21,780 --> 00:12:24,595
就提前朝原趨勢方向折返

230
00:12:24,595 --> 00:12:26,804
這種時候，你能夠聽到

231
00:12:26,804 --> 00:12:29,169
大家常給它起一個形象的名字

232
00:12:29,169 --> 00:12:30,730
叫作「杯柄形態（Cup & Handle）」

233
00:12:31,371 --> 00:12:35,798
那麼，既然這些情況都可以被廣義地稱作雙重頂／底

234
00:12:35,798 --> 00:12:37,831
究竟該如何交易呢？

235
00:12:37,831 --> 00:12:42,000
大原則是，我不推薦介入不及的杯柄形態

236
00:12:42,000 --> 00:12:45,258
持平跟過衝的類型，會更容易駕馭

237
00:12:46,000 --> 00:12:49,202
雖然這可能讓你感到些許矛盾——

238
00:12:49,202 --> 00:12:52,798
按理來說，那些不及的情況倘若發生

239
00:12:52,798 --> 00:12:56,528
不就代表原趨勢方，更急迫地想要介入

240
00:12:56,528 --> 00:12:59,426
趁勢入場，應該會更有數學優勢嗎？

241
00:13:00,000 --> 00:13:04,000
話是這麼說沒錯，但我們難以未卜先知

242
00:13:04,000 --> 00:13:07,764
當價格觸及，或者過衝第一推極值以前

243
00:13:07,764 --> 00:13:12,506
確實可能提前觀測到折返的跡象，使你決定入場

244
00:13:12,506 --> 00:13:16,798
不過，也可能進場之後，你才發現自己介入得早了

245
00:13:16,798 --> 00:13:20,000
事實上，終究是要持平或過衝

246
00:13:20,000 --> 00:13:22,831
於是，這就將讓你承受浮虧

247
00:13:22,831 --> 00:13:26,663
或即使，最後價格真的朝你希望的方向運動

248
00:13:26,663 --> 00:13:29,000
終究也壓縮了利潤空間

249
00:13:29,675 --> 00:13:33,663
為避免這種情況發生，對還在學習階段的你來說

250
00:13:33,663 --> 00:13:36,544
靜靜等待測試到位，再觀察動能

251
00:13:36,544 --> 00:13:38,405
會是更省心的方法

252
00:13:38,405 --> 00:13:42,000
雖然可能踏空，但踏空畢竟不虧錢

253
00:13:42,000 --> 00:13:45,561
會比過早進場，而蒙受虧損，更安全一點

254
00:13:46,371 --> 00:13:50,540
如此一來，請考慮在價格觸及第一推極值

255
00:13:50,540 --> 00:13:54,000
或者抵達 AB＝CD 的等距目標以後

256
00:13:54,000 --> 00:13:55,789
才觀察動能的表現

257
00:13:55,789 --> 00:13:58,561
準備以停止訂單，介入高／低 1

258
00:13:59,000 --> 00:14:00,563
最危險的作法是

259
00:14:00,563 --> 00:14:04,168
直接掛上限價訂單接刀，押注反轉

260
00:14:04,168 --> 00:14:07,375
這等於是，在確實看到利己的動能表現

261
00:14:07,375 --> 00:14:09,506
出現以前，就直接賭博

262
00:14:09,506 --> 00:14:10,798
非常不可取

263
00:14:11,405 --> 00:14:14,337
你最希望看到的，是對第一推極值

264
00:14:14,337 --> 00:14:18,641
對 AB＝CD 的等距目標，突破失敗、失去跟進

265
00:14:18,641 --> 00:14:23,270
然後收了與這個局部的趨勢方向相反的異色 K 線

266
00:14:23,270 --> 00:14:24,988
直到收線的前一刻

267
00:14:24,988 --> 00:14:28,000
原趨勢方還在積極進場的那一種最好

268
00:14:28,000 --> 00:14:31,202
你趕緊放上停止訂單，來等待觸發

269
00:14:31,742 --> 00:14:35,000
差強人意一點，收了同色 K 線也可以

270
00:14:35,000 --> 00:14:39,000
你同樣放上停止訂單，來等待高／低 1 的發生

271
00:14:39,000 --> 00:14:40,746
反正，只要發生

272
00:14:40,746 --> 00:14:43,798
那就代表原趨勢方有突破的意圖

273
00:14:43,798 --> 00:14:45,480
那在脈絡的加持下

274
00:14:45,480 --> 00:14:48,393
我們仍然更有可能盈利而非虧損

275
00:14:49,236 --> 00:14:51,964
沒錯，說到止損與獲利

276
00:14:51,964 --> 00:14:53,696
我們也要談談離場的部署

277
00:14:54,169 --> 00:14:57,000
在此，我們可以先列出幾種方案

278
00:14:57,000 --> 00:14:59,797
讓你依照交易風格自由排列組合

279
00:15:00,236 --> 00:15:04,000
a1，止損在上一個重要波段點之外

280
00:15:04,000 --> 00:15:07,291
a2，止損在旗形的回調極值之外

281
00:15:07,764 --> 00:15:11,528
止盈，則有 b1，置於原趨勢的極值處

282
00:15:11,528 --> 00:15:15,169
b2，置於基於形態高度的等距投映處

283
00:15:15,169 --> 00:15:19,551
以及 b3，放在基於上一大推的 AB＝CD

284
00:15:19,551 --> 00:15:20,954
等距運動目標處

285
00:15:22,000 --> 00:15:24,439
用文字條列可能有點抽象

286
00:15:24,439 --> 00:15:28,393
我們再找一個示例圖，方便對這些選項作理解

287
00:15:29,000 --> 00:15:31,332
其中，我們可以先談相對保守

288
00:15:31,332 --> 00:15:32,966
以及最冒險的方案

289
00:15:32,966 --> 00:15:35,000
然後解釋其意

290
00:15:35,000 --> 00:15:39,000
比如，上個單元我們教了逆 1 順 1 的建倉方案

291
00:15:39,000 --> 00:15:41,056
那種等待回調 K 線的作法

292
00:15:41,056 --> 00:15:43,337
是採價值交易者的邏輯

293
00:15:43,337 --> 00:15:47,439
但由於介入的，是急速轉入窄幅通道的伊始

294
00:15:47,439 --> 00:15:50,764
所以設想等距運動目標能夠抵達

295
00:15:50,764 --> 00:15:55,169
自然，止損是放在 a1 的上一個重要波段點之外

296
00:15:55,169 --> 00:15:58,067
止盈，則是 AB＝CD 的 b3

297
00:15:58,709 --> 00:16:02,438
那麼，介入雙重頂／底，也是相仿的理念

298
00:16:02,438 --> 00:16:06,607
與前者只差在，是在關鍵位置看見原趨勢方

299
00:16:06,607 --> 00:16:11,540
第二次扳回優勢的嘗試出現後，原趨勢才終於恢復

300
00:16:11,540 --> 00:16:14,000
而非首次高 1 就成功

301
00:16:14,000 --> 00:16:15,704
將止損放得這麼寬

302
00:16:15,704 --> 00:16:19,169
同樣有趨勢中，爭取等距利潤的數學優勢

303
00:16:19,169 --> 00:16:22,477
能夠容忍價格先出現第三推的回調之後

304
00:16:22,477 --> 00:16:24,426
才朝原趨勢方向恢復

305
00:16:24,831 --> 00:16:26,950
也於是，我們可以思考

306
00:16:26,950 --> 00:16:31,000
替換為止損 a2，置於其形態回調極值之外

307
00:16:31,000 --> 00:16:36,000
但依然適配 b3 的 AB＝CD 止盈選項，是否可行

308
00:16:36,000 --> 00:16:38,764
理論上，我是攔不住你的

309
00:16:38,764 --> 00:16:39,911
盈虧比這麼好

310
00:16:39,911 --> 00:16:42,831
只要你願意承擔低勝率的頻繁止損代價

311
00:16:42,831 --> 00:16:45,000
心裡耐受得住就行

312
00:16:45,000 --> 00:16:48,831
不過你必須知道，上升趨勢中的雙重底

313
00:16:48,831 --> 00:16:52,561
作為這個局部的區間，也是雙邊交易地帶

314
00:16:52,561 --> 00:16:56,000
也有給剝頭皮的空頭交易者作空的理由

315
00:16:56,000 --> 00:16:57,762
你可能會在區間上緣

316
00:16:57,762 --> 00:17:01,000
也就是原趨勢極值處被嘗試突破時

317
00:17:01,000 --> 00:17:04,764
與有意願，在新高處賣出的空頭正面衝突

318
00:17:04,764 --> 00:17:08,000
而被選擇於新高點止盈的多頭扯後腿

319
00:17:08,574 --> 00:17:11,000
一旦你採取如此窄的止損

320
00:17:11,000 --> 00:17:14,169
那在不相應地壓縮止盈空間的前提下

321
00:17:14,169 --> 00:17:16,540
沒有容忍回調深化的空間

322
00:17:16,540 --> 00:17:20,675
你就實際上是在押注磁體，得要屢屢突破

323
00:17:20,675 --> 00:17:22,337
是在連賭三關

324
00:17:22,337 --> 00:17:27,472
b1 能夠越過，b2 也要到，才剛好抵達你要的 b3

325
00:17:27,472 --> 00:17:31,528
如此激進，我不敢說這是一個有數學優勢的選擇

326
00:17:32,068 --> 00:17:35,597
這麼一來，按安全到大膽的風格序列

327
00:17:35,597 --> 00:17:38,337
排出組合，就分別如下

328
00:17:38,337 --> 00:17:41,379
適配最寬的止損，與最窄的止盈

329
00:17:41,379 --> 00:17:43,764
必定會給你最高的勝率

330
00:17:43,764 --> 00:17:48,798
而最窄的止損與最寬的止盈，則理應獲勝機率最低

331
00:17:48,798 --> 00:17:50,899
甚至難有數學優勢可言

332
00:17:51,540 --> 00:17:54,222
此間，你可以依照自己的風格愛好

333
00:17:54,222 --> 00:17:56,371
選擇最適合自己的作法

334
00:17:56,371 --> 00:18:00,658
而往後在示範時，我會更多地討論 a1 與 b3

335
00:18:00,658 --> 00:18:02,764
a2 與 b1 的組合

336
00:18:02,764 --> 00:18:07,000
我想這兩種方案相對中庸，應該會最適合新手

337
00:18:08,754 --> 00:18:11,760
來舉個例吧，畫面中有三個交易日

338
00:18:11,760 --> 00:18:14,000
每一根 K 線 10 分鐘

339
00:18:14,000 --> 00:18:15,538
在中間這個交易日

340
00:18:15,538 --> 00:18:20,000
你可以看見，價格向下遠離了昨日盤旋在高處的區間

341
00:18:20,000 --> 00:18:22,372
生成細碎下跌的窄幅通道

342
00:18:22,372 --> 00:18:24,798
推進價格到了很遠的地方

343
00:18:25,236 --> 00:18:28,000
爾後，轉入了比較耗時的回調

344
00:18:28,000 --> 00:18:31,405
直到交易日的結尾，趨勢都還未恢復

345
00:18:31,405 --> 00:18:33,462
要直到隔天跳空低開

346
00:18:33,462 --> 00:18:36,629
價格才算是脫離了這漫長的調整

347
00:18:37,371 --> 00:18:40,169
回顧回調的構成，你將會發現

348
00:18:40,169 --> 00:18:44,304
裡頭存在一個顯而易見的雙重頂，細節如下——

349
00:18:44,304 --> 00:18:49,202
兩根趨勢陽線的回調產生後，旋即被陰線給截斷

350
00:18:49,202 --> 00:18:51,158
不過有趣的事情發生了

351
00:18:51,158 --> 00:18:53,831
居然陰線後面並沒有跟進

352
00:18:53,831 --> 00:18:56,000
那麼，這是什麼意思呢？

353
00:18:56,000 --> 00:18:58,000
多頭可能會這樣想——

354
00:18:58,000 --> 00:19:01,000
這也許代表，空頭還沒有準備好下破

355
00:19:01,000 --> 00:19:04,696
有價值交易者，在更高的地方等待一舉入場

356
00:19:04,696 --> 00:19:07,730
所以暫時才會沒有延續的動能

357
00:19:07,730 --> 00:19:12,000
這麼一來，我就有可以進行逆勢剝頭皮交易的空間了

358
00:19:12,000 --> 00:19:14,636
應該能夠預期價格再向上走一點點

359
00:19:14,636 --> 00:19:16,258
或至少盤旋一陣

360
00:19:16,831 --> 00:19:20,304
於是，你可以看到出現一個微型雙重底

361
00:19:20,304 --> 00:19:23,831
表徵空頭確實沒有要立馬爭取下破以後

362
00:19:23,831 --> 00:19:26,426
價格就又再度往上進發

363
00:19:27,000 --> 00:19:28,472
上漲到哪裡呢？

364
00:19:28,472 --> 00:19:32,000
這裡是關鍵，是對第一推極值的測試

365
00:19:32,000 --> 00:19:34,831
於此，多頭必須開始緊張

366
00:19:34,831 --> 00:19:37,540
因為他們的剝頭皮目標已經抵達

367
00:19:37,540 --> 00:19:41,169
我們可以這樣理解——如果對此還繼續突破

368
00:19:41,169 --> 00:19:45,371
那就代表空頭沒有要防守，以確保高點不抬升

369
00:19:45,371 --> 00:19:49,574
換句話說，空頭好不容易創出強勁的連續下跌

370
00:19:49,574 --> 00:19:54,472
卻在這裡容許價格繼續向上遞進，形成反轉

371
00:19:54,472 --> 00:19:56,506
你想想，這可能嗎？

372
00:19:56,506 --> 00:19:59,202
可能，但機率相對很小

373
00:19:59,202 --> 00:20:00,680
所以你看見的是

374
00:20:00,680 --> 00:20:03,932
一觸及這個價位，立即收出長上影線

375
00:20:04,404 --> 00:20:08,000
仔細看，這甚至是 AB＝CD 的目標位置

376
00:20:08,000 --> 00:20:11,000
多頭更有理由選擇在這裡止盈

377
00:20:11,000 --> 00:20:14,540
空頭價值交易者，也更有底氣重返現場

378
00:20:14,540 --> 00:20:16,509
所以，當 K 線收定

379
00:20:16,509 --> 00:20:19,831
你可以部署停止訂單，等待低 1 的發生

380
00:20:19,831 --> 00:20:22,889
並基於方才推薦的止損和止盈方案

381
00:20:22,889 --> 00:20:24,629
等待利潤目標抵達

382
00:20:25,371 --> 00:20:27,000
也值得你思考的是

383
00:20:27,000 --> 00:20:31,000
雖然都是在回調中，基於價值交易者的邏輯介入

384
00:20:31,000 --> 00:20:33,662
但就風格來說，是有差異的

385
00:20:33,662 --> 00:20:37,337
方案 a1＋b3，雖然利潤目標更遠

386
00:20:37,337 --> 00:20:40,270
但由於止損也很寬，盈虧比不好

387
00:20:40,270 --> 00:20:43,764
理論上，更近似於高勝率的剝頭皮交易

388
00:20:44,405 --> 00:20:47,573
方案 A2＋B1，雖然止盈近得多

389
00:20:47,573 --> 00:20:50,921
但承擔的風險也狹窄，盈虧比比較好

390
00:20:50,921 --> 00:20:54,528
則理論上，更靠近低勝率的波段交易

391
00:20:55,000 --> 00:20:57,000
回想單元 12 的內容

392
00:20:57,000 --> 00:21:00,000
你當初認為，自己更喜歡哪一種風格

393
00:21:00,000 --> 00:21:04,000
而此時，又是哪一個方案更讓你覺得舒服呢？

394
00:21:04,000 --> 00:21:07,000
或許有些不同，可以再整合一下

395
00:21:07,000 --> 00:21:11,236
但總之，雙重頂／底的介入方式大致是如此

396
00:21:11,236 --> 00:21:14,798
你可以再考量看看，前面其他提過的選項

397
00:21:14,798 --> 00:21:17,190
搭建出自己最喜歡的方案

398
00:21:17,764 --> 00:21:21,042
隨後我們看到的是，價格在原趨勢極值處

399
00:21:21,042 --> 00:21:23,569
收出陽線，暫時突破失敗

400
00:21:23,569 --> 00:21:25,325
然後有了細碎的上漲

401
00:21:25,797 --> 00:21:28,202
此時，你也就可以再體驗到

402
00:21:28,202 --> 00:21:32,000
每逢磁體，確實不一定能夠有效突破的道理

403
00:21:32,000 --> 00:21:35,696
所以有些人傾向採取比較近的止盈目標

404
00:21:35,696 --> 00:21:37,426
其保守，不無道理

405
00:21:37,831 --> 00:21:42,202
不過，到了收盤與隔天，價格確實是恢復下跌

406
00:21:42,202 --> 00:21:44,000
並且抵達 AB＝CD

407
00:21:44,000 --> 00:21:46,785
以及基於雙重頂高度的等距運動目標

408
00:21:47,730 --> 00:21:50,202
我想，如果你有一點交易的底子

409
00:21:50,202 --> 00:21:53,472
或許雙重頂／底，是你再熟悉不過的形態

410
00:21:53,472 --> 00:21:56,000
也很容易在圖表上面找到它們

411
00:21:56,000 --> 00:21:58,027
以此為例，這裡有另一個

412
00:21:58,027 --> 00:22:00,169
多頭趨勢中的雙重底案例

413
00:22:00,439 --> 00:22:02,000
雖然稍微畸形一點

414
00:22:02,000 --> 00:22:04,574
但同樣，在第一推結束之後

415
00:22:04,574 --> 00:22:06,270
觀察第二推運動到這裡

416
00:22:06,270 --> 00:22:09,730
能不能出現，讓你得以作多的動能表現

417
00:22:09,730 --> 00:22:13,000
如果有，就以高 1 介入趨勢恢復

418
00:22:13,000 --> 00:22:14,865
最終亦能夠止盈

419
00:22:15,540 --> 00:22:18,304
由以上的展示，應該能夠理解到

420
00:22:18,304 --> 00:22:20,899
「趨勢，常以反轉形態結束」的道理

421
00:22:21,439 --> 00:22:24,641
再回顧前一個例子裡展示的下降趨勢

422
00:22:24,641 --> 00:22:27,304
裡頭所出現的雙重頂熊旗

423
00:22:27,304 --> 00:22:30,270
本身就是局部的小型上升趨勢

424
00:22:30,270 --> 00:22:33,506
而該趨勢，以雙重頂反轉形態作結

425
00:22:33,506 --> 00:22:34,764
啟動反轉

426
00:22:34,764 --> 00:22:37,831
最終回到更宏觀的原下降趨勢中

427
00:22:37,831 --> 00:22:39,663
並行抵利潤目標

428
00:22:40,304 --> 00:22:43,730
遂此，就整體、宏觀的角度來看待

429
00:22:43,730 --> 00:22:46,472
這些雙重頂／底是「持續形態」

430
00:22:46,472 --> 00:22:48,000
作為暫時的休止

431
00:22:48,000 --> 00:22:49,629
它們都是趨勢的中繼

432
00:22:50,202 --> 00:22:52,202
但就局部的角度來討論

433
00:22:52,202 --> 00:22:55,472
則雙重頂熊旗，是反轉局部趨勢

434
00:22:55,472 --> 00:22:57,641
反轉自身的「反轉形態」

435
00:22:57,641 --> 00:23:01,101
說是反轉形態，可能更能體現其本質

436
00:23:01,506 --> 00:23:03,831
是吧？反轉之所以發生

437
00:23:03,831 --> 00:23:07,270
就是因為第二推的動能，截止於第一推的高點

438
00:23:07,270 --> 00:23:09,000
這多頭力量消散了

439
00:23:09,000 --> 00:23:12,000
所以給到我們反轉作空的介入機會

440
00:23:12,337 --> 00:23:14,169
你也於是更可以理解

441
00:23:14,169 --> 00:23:17,574
人家常說的，順大逆小所指為何

442
00:23:17,574 --> 00:23:22,135
此亦即仰賴磁體、捕捉微觀反轉的「見位交易」方法

443
00:23:22,776 --> 00:23:25,528
而另外就是，隨著趨勢的發展

444
00:23:25,528 --> 00:23:28,831
你通常會目睹順勢動能逸散的表現

445
00:23:28,831 --> 00:23:32,000
起初通道很窄，停頓都很短暫

446
00:23:32,000 --> 00:23:34,000
運行都由陰線主宰

447
00:23:34,000 --> 00:23:38,000
但後面通道會變得更寬，多頭得寸進尺

448
00:23:38,000 --> 00:23:40,000
調整的時間不斷增長

449
00:23:40,000 --> 00:23:41,027
甚至到了

450
00:23:41,027 --> 00:23:44,528
你都懷疑「趨勢到底還會不會延續？」的程度

451
00:23:45,000 --> 00:23:47,595
以上也是典型的市場循環

452
00:23:47,595 --> 00:23:51,291
從單邊交易狀態，轉入雙邊交易狀態的過程

453
00:23:52,000 --> 00:23:55,202
而最終，這個漫長的調整得到下破

454
00:23:55,202 --> 00:23:57,224
成為了下降趨勢的中繼

455
00:23:58,000 --> 00:24:00,439
那再結合上一個單元的知識來看

456
00:24:00,439 --> 00:24:03,000
我們可以說，在理想狀態下

457
00:24:03,000 --> 00:24:06,270
趨勢剛剛迸發、力量最充足的時候

458
00:24:06,270 --> 00:24:11,000
給到的是轉瞬即逝的「收線市價入場」交易機會

459
00:24:11,000 --> 00:24:13,405
爾後，「逆 1 順 1」的機會來臨時

460
00:24:13,405 --> 00:24:17,135
回調已經發生，順勢方已經開始止盈

461
00:24:17,675 --> 00:24:20,000
而到了出現「雙重頂／底」的階段

462
00:24:20,000 --> 00:24:22,000
則又再更弱了一些

463
00:24:22,000 --> 00:24:24,730
細分來看，隨著動能退散

464
00:24:24,730 --> 00:24:25,829
理應第二推

465
00:24:25,829 --> 00:24:28,831
不及第一推極值的雙重頂／底會開始減少

466
00:24:28,831 --> 00:24:33,561
持平者增多，然後變成過衝者更佔大宗

467
00:24:33,561 --> 00:24:36,202
要是順勢動能繼續衰退下去

468
00:24:36,202 --> 00:24:39,528
則我們會開始看見三推的「楔形頂／底」回調

469
00:24:39,528 --> 00:24:42,696
標幟原趨勢方更加意興闌珊

470
00:24:43,304 --> 00:24:46,405
那麼，如何介入楔形頂／底回調呢？

471
00:24:46,405 --> 00:24:49,334
我們在下一個節次，來繼續講解